北方华创002371：设备国产主力军

北方华创是国内半导体设备的“领头羊”，海思产业链缺了它可不行。

①它的产品特别全，刻蚀设备、薄膜沉积设备、热处理设备都能做，而且14nm刻蚀设备已经通过了海思的认证，能满足高端芯片生产需求；

②从市场份额来看，国内半导体设备市占率28.7%，设备国产化率更是达到60.2%，中芯国际、长江存储这些主流晶圆厂，都是它的客户，可见技术有多靠谱。

作为中国半导体设备领域的龙头企业，主要从事半导体装备、真空装备、新能源锂电装备及精密电子元器件的研发、生产和销售。公司产品线覆盖刻蚀设备、薄膜沉积设备、清洗设备、热处理设备等多类半导体制造核心设备，是国内唯一一家具有集成电路设备全栈技术整合能力的平台型企业。根据公司2024年财务报告，北方华创实现营业收入298.4亿元，同比增长35.14%；归母净利润56.2亿元，同比增长44.2%4。2025年第一季度，公司继续保持强劲增长态势，实现营业收入82.1亿元，同比增长37.9%；归母净利润15.8亿元，同比增长38.8%。

中美科技脱钩，半导体先进制程需求迫切：美国持续施压中国半导体产业，继今年禁运H20后，近期BIS又进一步限制三大EDA厂商对于中国企业的服务支持。因此，短期来看，中国在高阶GPU产品、存储产品的需求缺口或被放大，而国产芯片受制于先进制程产能不足难以迅速填补需求，因此我们预计2H25开始，中国半导体产业有望迎来新一轮先进工艺产能扩张。公司作为国内半导体设备平台型公司，承载中国半导体产业崛起的希望，有望在中国发展先进制程的过程中受益。

收购芯源微，补强涂胶显影短板：公司支付32亿元收购芯源微17.9%的股权（按6.25收盘价计算该部分市值约38亿元），收购价格相对较低，目前已成为芯源微第一大股东及实际控制人。通过该收购，公司补强涂胶显影、清洗设备领域的短板，提升行业竞争力，长期影响正面。

本文来源：水晶球网博主-奥尼尔